Lợi nhuận vượt mức nghìn tỷ đồng

CTCP Dịch vụ biển Tân Cảng (UPCoM: TOS) đã công bố kết quả kinh doanh năm 2025 với nhiều chỉ tiêu đáng chú ý.

Năm 2025, công ty ghi nhận doanh thu 5.403 tỷ đồng, tăng gần 38% so với năm 2024. Đáng chú ý, tăng trưởng không đến từ yếu tố đột biến mà lan tỏa ở các mảng kinh doanh cốt lõi. Trong đó, dịch vụ ngoài khơi tiếp tục giữ vai trò trụ cột, còn mảng hợp đồng xây dựng tăng tốc mạnh, góp phần mở rộng nguồn thu.

Một điểm tích cực là giá vốn tăng chậm hơn doanh thu. Tổng giá vốn năm 2025 ở mức khoảng 3.857 tỷ đồng, chiếm gần 72% doanh thu thuần, trong khi năm 2024 tỷ lệ này lên tới gần 78,4%. Qua đó, giúp lợi nhuận gộp đạt hơn 1.546 tỷ đồng, gần gấp đôi so với năm 2024.

Ở chiều tài chính, doanh thu hoạt động tài chính tăng từ khoảng 19 tỷ đồng lên gần 56 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí tài chính cũng gia tăng đáng kể, từ 131 tỷ đồng lên 169 tỷ đồng, trong đó chi phí lãi vay chiếm tỷ trọng lớn, tăng từ 114 tỷ đồng lên 133 tỷ đồng.

Về chi phí vận hành, chi phí bán hàng giảm nhẹ từ 24 tỷ đồng xuống còn khoảng 22 tỷ đồng, trong khi chi phí quản lý doanh nghiệp tăng từ 154 tỷ đồng lên 219 tỷ đồng, phản ánh quy mô bộ máy và chi phí điều hành gia tăng.

Kết thúc năm 2025, lợi nhuận sau thuế của TOS đạt 1.123 tỷ đồng, tăng hơn gấp đôi so với mức 490 tỷ đồng năm 2024. Đáng chú ý đây là năm đầu tiên lợi nhuận doanh nghiệp vượt mức nghìn tỷ đồng.

Đưa nghìn tỷ gửi ngân hàng

Tại ngày 31/12/2025, tổng tài sản của CTCP Dịch vụ biển Tân Cảng đạt 8.146 tỷ đồng, tăng 2.485 tỷ đồng so với đầu năm.

Biến động này chủ yếu đến từ việc tiền và các khoản tương đương tiền tăng mạnh, từ gần 593 tỷ đồng tại thời điểm đầu năm lên trên 1.083 tỷ đồng vào cuối năm. Bao gồm, tiền mặt hơn 4 tỷ đồng; tiền gửi ngân hàng gần 396 tỷ đồng; tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn gốc không quá 3 tháng hơn 683 tỷ đồng.

Với các khoản đầu tư tài chính, doanh nghiệp ghi nhận khoảng 444,8 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn 6–18 tháng với lãi suất từ 1,8%/năm đến 4,9%/năm, trong khi con số này tại đầu năm là 95 tỷ đồng.

CTCP Dịch vụ biển Tân Cảng có nghìn tỷ gửi ngân hàng. Ảnh: Trích chụp BCTC

Trong khi đó, hàng tồn kho của CTCP Dịch vụ biển Tân Cảng ghi nhận hơn 1.000 tỷ đồng, tăng khoảng 58% so với đầu năm. Theo thuyết minh báo cáo tài chính, hàng tồn kho chủ yếu là chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang với 844 tỷ đồng; nguyên liệu, vật liệu đạt hơn 152 tỷ đồng.

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang ở mức khoảng 572 tỷ đồng, tăng thêm 511 tỷ đồng sau 12 tháng.

Ở phía nguồn vốn, nợ phải trả của công ty tăng từ 4.136 tỷ đồng đầu năm lên 5.490 tỷ đồng tại thời điểm cuối năm. Đáng chú ý, nợ vay tài chính tăng mạnh lên 2.516 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước là 1.437 tỷ đồng.

Vay cá nhân với lãi suất lên đến 25%/năm.

Đáng chú ý, ngoài các khoản vay từ tổ chức tín dụng, CTCP Dịch vụ biển Tân Cảng và các công ty con còn ghi nhận khoản vay dài hạn từ các cá nhân liên quan lên tới 137,8 tỷ đồng, song chưa thuyết minh cụ thể về các chủ nợ.

CTCP Dịch vụ biển Tân Cảng và cá công ty con vay các cá nhân khoảng 137,8 tỷ đồng.

Có khoản vay lãi suất lên đến 25%/năm.

Trong đó, riêng công ty mẹ vay 39,8 tỷ đồng từ các cá nhân nhằm bổ sung vốn cho hoạt động offshore, đầu tư tàu TC89, thiết bị ROV và dự án Cẩu Kocks. Các khoản vay này có thời hạn từ 5 năm đến 10 năm, thậm chí gắn với vòng đời dự án.

Đáng lưu ý, lãi suất áp dụng có sự chênh lệch lớn: khoản vay 8 tỷ đồng cho tàu TC89 và phục vụ hoạt động offshore có lãi suất 9%/năm, trong khi khoản 31,8 tỷ đồng đầu tư thiết bị ROV ATOM và dự án Cẩu Kocks lên tới 25%/năm.

Tại các công ty con, doanh nghiệp tiếp tục vay cá nhân 99 tỷ đồng, không có tài sản đảm bảo, thời hạn 36–60 tháng, lãi suất phổ biến từ 9% đến 10%/năm, nhằm bổ sung vốn sản xuất kinh doanh.