Thị trường chứng khoán 4/11: Kịch bản xấu hơn nữa là 940 điểm

Khi nhận định về thị trường chứng khoán 4/11, các công ty chứng khoán Rồng Việt (VDSC) và Bảo Việt (BVSC) và công ty chứng khoán Tân Việt (TVSI) khá bi quan. Sau khi đánh mất vùng hỗ trợ 973 điểm, chỉ số VN-Index đang hướng tới vùng 950 điểm và kịch bản xấu hơn nữa là 940 điểm.

TVSI: Tâm lý thận trọng đang ở mức cao

VN-Index đóng cửa tại 953,43 điểm, giảm 5,88 điểm. Độ rộng thị trường nghiêng về số mã giảm giá. Trong khi đó thanh khoản đạt 3.697 tỷ, tăng 3% và duy trì trên mức bình quân 20 phiên gần nhất.

Bên bán tiếp tục chiếm ưu thế trong phiên hôm nay, mặc dù vậy thị trường cũng ghi nhận sự gia tăng đáng kể của dòng tiền bắt đáy. Diễn biến hồi phục dự báo có thể xuất hiện trong một vài phiên tới khi chỉ số đã giảm về gần vùng hỗ trợ mạnh 940 – 950 điểm. Tuy nhiên thị trường sẽ khó bứt phá mạnh trong bối cảnh tâm lý thận trọng đang ở mức cao.

Chúng tôi cho rằng nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ ở thời điểm hiện tại. Vùng hỗ trợ hỗ 940 – 950 điểm. Vùng kháng cự 990 – 1.000 điểm.

Nhận định Dòng cổ phiếu nổi bật:                

Nhóm Thép tăng giá. Diễn biến giá ngắn hạn tiếp tục ghi nhận những chuyển biến tốt nhờ kỳ vọng KQKD sẽ hồi phục trong thời gian tới. Tuy nhiên chúng tôi cho rằng KQKD dự báo khó bứt phá mạnh để hỗ trợ nhóm Thép hình thành một xu hướng tăng giá trung hạn.

Nhóm Ngân hàng vẫn chịu áp lực bán khá mạnh, mặc dù vậy diễn biến hồi phục ghi nhận xuất hiện ở một số cổ phiếu. Diễn biến hồi phục nhiều khả năng sẽ diễn ra mạnh mẽ hơn trong những phiên tới.

VDSC: Kịch bản xấu hơn nữa là 940 điểm

VN-Index tiếp tục giảm 5,88 điểm (tương đương 0,61%), đóng cửa tại 953,43 điểm. Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức cao với 176 triệu cổ phiếu khớp lệnh, cao hơn mức trung bình 30 phiên gần nhất.

Xu hướng giảm vẫn đang phát triển mạnh và thổi bay mọi nỗ lực đảo chiều. Sau khi đánh mất vùng hỗ trợ 973 điểm, chỉ số đang hướng tới vùng 950 điểm và kịch bản xấu hơn nữa là 940 điểm. Các chỉ báo kỹ thuật như MACD và RSI tiếp tục giảm mạnh và đi sâu vào vùng quá bán.

Khối ngoại đã có phiên bán ròng mạnh lên đến hơn 227 tỷ ở TTCK. Họ bán tổng cộng 232,5 tỷ trên sàn HOSE, tập trung mạnh vào các mã như MSN (-80,7 tỷ), VNM (-73 tỷ), VHM (-61 tỷ), ROS (-24,6 tỷ), VCB (-13,2 tỷ) … Sàn HNX chỉ mua ròng nhẹ 198 triệu đồng, khối ngoại đã mua các mã như PVS (+0,6 tỷ), SHS (+0,3 tỷ), NBC (+0,11 tỷ). Và sàn upcom mua ròng 5,12 tỷ, với các mã sau ACV (+3,2 tỷ), VEA (+3,2 tỷ), VTP (+1,5 tỷ) …

Sau thời gian giảm mạnh vừa qua trên TTCK và đà giảm có phần chững lại trong ngày hôm nay. Như vậy nhịp giảm này dể xuất hiện phục hồi ngắn hạn, do vậy các nhà đầu tư cần bình tâm và có kế hoạch cơ cấu danh mục của mình hợp lý hơn.

BVSC: Xung lực giảm điểm vẫn khá lớn

VN-Index dự báo sẽ tiếp tục kiểm định vùng hỗ trợ 946-951 điểm trong phiên kế tiếp. Tại đây, chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ xuất hiện phản ứng hồi phục tăng điểm trở lại một cách rõ nét hơn trong một vài phiên kế tiếp.

Mặc dù vậy, xung lực giảm điểm của chỉ số vẫn còn đang khá lớn nên kể các trong kịch bản hồi phục tại vùng điểm trên thì thị trường sẽ cần thêm thời gian dao động tích lũy và có thể có thêm một vài lần kiểm định lại vùng 946-951 điểm, trước khi xuất hiện tín hiệu hồi phục đáng tin cậy hơn trong ngắn hạn.

Chiến lược đầu tư:

- Giảm tỷ trọng danh mục về mức 25-30% cổ phiếu. Diễn biến thị trường hiện tại vẫn đang tiềm ẩn nhiều rủi ro nên với các nhà đầu tư đang nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao tiếp tục canh các nhịp hồi phục của thị trường để bán giảm tỷ trọng.

- Xem xét mở các vị thế mua thăm do với tỷ trọng thấp hoặc cover lại các vị thế đã bán trước đó khi thị trường giảm về vùng hỗ trợ 946-951 điểm. Tập trung vào nhóm các cổ phiếu bluechips giảm sâu nhưng được backup bởi nền tảng cơ bản tốt và vẫn còn tiềm năng tăng trưởng trong năm 2020.