Chứng khoán Vietcap cho biết, HDBank đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận trước thuế 25% trong năm 2025, cao hơn dự báo hiện tại của hãng chứng khoán này là 13% so với cùng kỳ.

Biên lãi thuần lợi nhuận (NIM) ở mức 5,5% với kỳ vọng của ban lãnh đạo về chi phí huy động sẽ tăng trong 2025, nhưng lãi suất sẽ giữ ở mức thấp để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, theo sát Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và chính sách của Tổng thống Trump.

Ngân hàng nhận định tăng trưởng tín dụng tiếp tục mạnh mẽ trong năm 2025 (mức tăng trưởng 24,4% vào năm 2024 không bao gồm tác động từ tái phân loại UPAS LC thành số dư cho vay vào cuối năm 2024).

Theo đó, các động lực chính xuất phát từ các doanh nghiệp xuất khẩu tài trợ chuỗi cung ứng và thị trường bất động sản tiếp tục phục hồi. Nhu cầu tín dụng bán lẻ phục hồi tốt trong quý IV/2024 và tháng 1/2025, dự kiến sẽ tiếp tục cải thiện trong năm 2025.

Báo cáo cho biết, trong năm 2024, bất động sản và tiêu dùng chiếm 24% tổng dư nợ của HDBank, kỳ vọng phục hồi mạnh hơn trong năm 2025 nhờ sự hỗ trợ từ Chính phủ, thanh khoản tốt hơn, nguồn vốn cải thiện và cơ sở hạ tầng phát triển. Tuy nhiên, ngân hàng kỳ vọng mức tăng giá bất động sản sẽ thấp hơn do nguồn cung gia tăng.

Về chất lượng tài sản, hãng chứng khoán này cho biết, tỷ lệ nợ xấu hợp nhất của ngân hàng trước khi CIC phân loại quý IV/2024 đạt 1,48%. Tỷ lệ nợ xấu bao gồm 63% từ khách hàng bán lẻ của ngân hàng mẹ, 16% từ HD Saison và 21% từ các doanh nghiệp.

Phần lớn nợ xấu bán lẻ đến từ khoản vay hộ kinh doanh, vay thế chấp và lĩnh vực nông nghiệp. Tỷ lệ nợ xấu năm 2024 của các doanh nghiệp bất động sản và xây dựng lần lượt đạt 0,03% và 0,8%.

Đối với kế hoạch cổ tức năm 2024 (chi trả trong năm 2025), Ban lãnh đạo HDBank dự kiến mức tối đa là 30% vốn điều lệ, trong đó cổ tức tiền mặt tối đa 15% vốn điều lệ. Kế hoạch cụ thể sẽ được trình tại Đại hội đồng cổ đông sắp tới.

Báo cáo Vietcap cho biết, Ban lãnh đạo HDBank đang hỗ trợ Ngân hàng Đông Á trong quản trị, công nghệ thông tin và nâng cấp mô hình kinh doanh. Các ưu đãi bao gồm không hợp nhất báo cáo tài chính, hạn mức tín dụng cao và khả năng nới room ngoại trên 30%, thúc đẩy tăng trưởng dài hạn của HDBank. Thương hiệu mới của Ngân hàng Đông Á sẽ được công bố sớm.

Ngoài ra, mục tiêu dài hạn và kế hoạch huy động vốn của HDBank bao gồm ROE>20% trong 5 năm tới; Tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp so với các ngân hàng khác.

"HDBank đang tìm kiếm cổ đông chiến lược nước ngoài, hiện đang nhận sự quan tâm lớn. Ngân hàng dự kiến có thể công bố thêm thông tin chi tiết vào cuối năm 2025", Chứng khoán Vietcap cho biết.

×