NCB muốn điều chỉnh phương án tăng vốn

Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NCB - Mã: NVB) mới đây đã xin ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc thông qua nội dung điều chỉnh phương án tăng vốn điều lệ, trong bối cảnh cổ phiếu NVB của ngân hàng này hiện đang nằm cuối bảng nhóm cổ phiếu ngân hàng.

NCB điều chỉnh phương án tăng vốn điều lệ

Theo đó, NCB dự định chào bán 150 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tương đương tỷ lệ 36,87% vốn điều lệ với giá chào bán 10.000 đồng/cổ phiếu.

Tổng giá trị chào bán tương đương 1.500 tỷ đồng theo mệnh giá. Theo đó, 1 cổ phiếu được hưởng 1 quyền mua, 1 quyền mua sẽ được mua 0.3687 cổ phiếu tăng vốn mới.

Hiện vốn điều lệ của NCB đến 31/12/2020 là gần 4.102 tỷ đồng, trong đó bao gồm 4.072 tỷ động là vốn thực góp của ngân hàng và 29,6 tỷ đồng giá trị cổ phiếu quỹ. Như vậy, sau khi chào bán số cổ phiếu trên, vốn điều lệ của NCB sẽ tăng lên gần 5.601,6 tỷ đồng.

Về mục đích sử dụng vốn, NCB cho biết với số vốn tăng thêm nhà băng này sẽ dùng 50 tỷ đồng để xây dựng hình ảnh thương hiệu, 150 tỷ đồng phát triển hạng mục Digital Banking, 150 tỷ đồng để bổ sung vốn cho NCB AMC và 1.000 tỷ đồng để bổ sung nguồn vốn kinh doanh.

Trước đó, theo kế hoạch trong năm 2021, NCB sẽ tăng vốn lên mức 7.000 tỷ đồng thông qua phát hành cổ phiếu cho cán bộ nhân viên, cổ đông hiện hữu, qua đó giúp ngân hàng thực hiện thành công các mục tiêu theo chiến lược kinh doanh của Ngân hàng.

Bên cạnh đó, NCB cũng dự kiến phát hành 3.000 trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ năm 2021 với mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu. Với giá phát hành bằng mệnh giá, tổng giá trị trái phiếu dự kiến phát hành tương đương 3.000 tỷ đồng.

Lãi suất trái phiếu là mức lãi suất áp dụng trong toàn bộ kỳ hạn trái phiếu. Mức lãi suất do HĐQT xác định tại phương án phát hành cụ thể và nằm trong khoảng 10%/năm +/- 3%/năm theo tình hình thực tế và quyết định của HĐQT. Đây là mức lãi suất huy động trái phiếu khá cao so với mặt bằng lãi suất của các tổ chức tín dụng huy động trái phiếu thành công trong năm 2020.

Số tiền thu được từ đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ sẽ được sử dụng để bổ sung nguồn vốn hoạt động cho NCB, đáp ứng nhu cầu cho vay đối với các dự án trung và dài hạn.

Lợi nhuận èo uột, cổ phiếu ngân hàng "tầng đáy"

NCB có tiền thân là Ngân hàng TMCP Nông thôn Sông Kiên với vốn điều lệ ban đầu 1,1 tỷ đồng. Ngày 13/9/2010, NVB chính thức giao dịch trên Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX).

Báo cáo tài chính cho thấy, quý IV/2020, NCB lỗ trước thuế 24,8 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu do trích lập hơn 500 tỷ đồng cho các khoản xử lý theo đề án tái cấu trúc, dù hầu hết mảng hoạt động kinh doanh đều ghi nhận sự khởi sắc.

Lũy kế năm 2020, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của NCB tăng hơn 2 lần so với cùng kỳ năm 2019, đạt mức 852 tỷ đồng.

Trong đó, thu nhập lãi thuần 1.433 tỷ đồng; hoạt động đầu tư chứng khoán và kinh doanh ngoại hối có mức tăng trưởng khởi sắc, lần lượt mang về 158 tỷ đồng và 14 tỷ đồng, qua đó đưa tổng thu nhập thuần tăng 33% so với cuối năm 2019

Trong năm 2020, dịch vụ là hoạt động duy nhất ghi nhận sự sụt giảm về lãi thuần với chỉ 45 tỷ đồng, giảm 11% so với cùng kỳ.

Lũy kế cả năm vừa qua, NCB ghi nhận lợi nhuận trước thuế 3,7 tỷ đồng, giảm 93,3% do trích hơn 800 tỷ đồng cho các khoản xử lý theo đề án tái cấu trúc. Sau khi trừ đi thuế, lợi nhuận của nhà băng này giảm xuống còn 1,2 tỷ đồng, giảm 97% so với năm 2019.

Với kết quả kinh doanh èo uột, trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu NVB của NCB hiện đang giao dịch quanh mức 13.600 đồng/cp, tăng tới 51% thị giá trong vòng 1 năm qua. Trong năm 2020, thị giá của cổ phiếu NVB luôn duy trì dưới mệnh giá và chỉ bứt lên vào cuối tháng 12/2020 cho đến nay. Dù vậy, với mức giá hiện tại, NVB vẫn nằm ở nhóm trong TOP "bét bảng" cổ phiếu ngân hàng hiện nay.

Trong phương án tăng vốn của ngân hàng, NCB dự kiến giá trị sổ sách sau khi phát hành sẽ vào khoảng 10.350 đồng/cp, trước phát hành là 10.479 đồng/cp.

Nếu tính toán dựa trên mức giá thị trường 11.300 đồng/cp, giá cổ phiếu sự kiến sau pha loãng vào khoảng 10.950 đồng/cp.