Những lợi ích của khách hàng khi mua trái phiếu ngân hàng Agribank

Năm nghìn trái phiếu được chào bán

Đây là lần thứ 3, Agribank phát hành trái phiếu ra công chúng và cũng là cơ hội rất tốt cho các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân tiếp cận kênh đầu tư an toàn, hiệu quả. Vậy trái phiếu ngân hàng là gì và nó an toàn hiệu quả tới đâu, chúng ta đi vào tìm hiểu và phân tích.

Trái phiếu ngân hàng là gì? Trước tiên, chúng ta sẽ tìm hiểu về định nghĩa của trái phiếu. Theo Điều 4 Luật chứng khoán năm 2019 quy định: Trái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của tổ chức phát hành.

Như vậy, có thể hiểu đơn giản, trái phiếu là một loại chứng khoán nợ, nó xác định nghĩa vụ của người phát hành (tổ chức phát hành) đối với người nắm giữ trái phiếu (người mua hay trái chủ) hay nói ngắn gọn đây là mối quan hệ người vay - người cho vay. Khoản tiền cho vay này là hoàn toàn xác định trong khoảng thời gian quy định cụ thể và bên phát hành trái phiếu buộc phải hoàn trả khoản vay ban đầu khi đến thời điểm đáo hạn.

Bản chất của việc phát hành trái phiếu chính là hoạt động vay vốn có kỳ hạn. Trái phiếu ngân hàng thì bên phát hành (người vay) chính là các ngân hàng và người cho vay chính là các nhà đầu tư tổ chức, cá nhân mua trái phiếu. Việc thanh toán lãi trái phiếu hoàn toàn không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của ngân hàng.

Căn cứ giấy chứng nhận đăng ký chào bán số: 279/GCN-UBCK do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 01/12/2020, Agribank chào bán trái phiếu có mệnh giá 1 triệu đồng/trái phiếu, kỳ hạn 7 năm. Lãi suất thanh toán hàng năm bằng lãi suất tham chiếu cộng thêm 1,3%/năm trong 5 năm đầu và cộng thêm 1,5% trong 2 năm cuối, trong đó lãi suất tham chiếu được tính cho mỗi kỳ tính lãi là bình quân lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân bằng đồng Việt Nam kỳ hạn 12 tháng của 4 ngân hàng, gồm: Agribank, Vietcombank, Vietinbank và BIDV. Tổng số lượng trái phiếu đăng ký chào bán đợt này là 5.000.000 trái phiếu, tương đương 5.000 tỷ đồng.

Những lợi ích khi mua trái phiếu ngân hàng

Đầu tiên, xét về lãi suất, so với sản phẩm tiết kiệm hiện hữu, rõ ràng mua trái phiếu có lợi hơn hẳn. Với mức lãi suất huy động 12 tháng bình quân 4 ngân hàng dự kiến 5,6%/năm, lãi suất năm đầu tiên của trái phiếu đợt phát hành này là 6,9%/năm tức là cao hơn 23,21% so với gửi tiết kiệm 12 tháng.

Hơn nữa, lãi suất trái phiếu là lãi suất thả nổi nên khi lãi suất tiết kiệm tăng lên thì lãi suất trái phiếu cũng tự động tăng theo, đảm bảo luôn cao hơn lãi suất tiết kiệm 12 tháng từ 1,3 - 1,5%/năm. Xét trong bối cảnh lạm phát xấp xỉ 4% năm 2020 thì lãi suất thực của trái phiếu (LST: 2,9%/năm) cao hơn đến 81,25% so với gửi tiết kiệm 12 tháng (LST: 1,6%/năm).

Với tình hình bất động sản gần như đóng băng và tác động nặng nề của đại dịch Covid-19 lên nền kinh tế như hiện nay, thì việc đầu tư trái phiếu Agribank là một kênh đầu tư vô cùng hiệu quả. Mặt khác, ngoài việc được hưởng lãi suất cao từ trái phiếu, người mua trái phiếu Agribank còn có lợi ích kép khi chính bản thân trái phiếu tăng giá.

Thứ hai, xét về tính thanh khoản, người sở hữu trái phiếu Agribank có quyền chuyển nhượng, bán, cho tặng, thừa kế… hoặc cầm cố vay vốn tại chính Agribank hay bất kỳ ngân hàng nào khác khi có nhu cầu vay vốn. Riêng tại Agribank, người vay có thể vay cầm cố đến 90% giá trị trái phiếu và chỉ phải trả chênh lệch lãi suất 0,5%/năm, có lợi hơn sản phẩm tiết kiệm hiện hành (vay cầm cố sổ tiết kiệm hiện tại lãi suất chênh lệch từ 1%-2%/năm).

Ngoài ra, trái phiếu Agribank còn có thể dùng làm tài sản đảm bảo cho các món vay khác của chính chủ hay bảo lãnh cho bên thứ 3. Như vậy, rõ ràng tính linh hoạt của trái phiếu Agribank rất cao.

Với mức lãi suất khá cao và ổn định, các nhà đầu tư là cá nhân có dòng tiền gửi tiết kiệm 12 tháng trở lên là đối tượng mua trái phiếu ngân hàng phù hợp nhất. Thay vì gửi tiết kiệm với lãi suất 5,6%/năm, các nhà đầu tư nên cân nhắc mua trái phiếu Agribank với lãi suất 6,9%/năm với mức an toàn tương đương trong khi lãi suất mang lại cao hơn hẳn. Ngoài ra, các tổ chức và cá nhân có nguồn vốn nhàn rỗi có thể xem xét trích một phần trong tổng nguồn vốn mua trái phiếu Agribank, để đa dạng hóa danh mục đầu tư và gia tăng lợi nhuận.