Trước thềm ĐHĐCĐ của VPBank: Động lực từ "cú bắt tay" 1,5 tỷ USD, để ngỏ nhiều thương vụ

Động lực từ "cú bắt tay" 15% cổ phần cho cổ đông chiến lược SMBC Nhật Bản của VPBank

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, HoSE: VPB) đã đạt được thỏa thuận bán 15% cổ phần cho Ngân hàng Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) – thuộc tập đoàn tài chính Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc (SMFG) của Nhật Bản – thông qua hình thức phát hành cổ phiếu riêng lẻ.

Khoản đầu tư lần này mang lại cho VPB số tiền 35,9 nghìn tỷ đồng vốn cấp 1 (khoảng 1,5 tỷ USD), tương ứng với mức giá bán 30.160 đồng/ cp, nâng tổng vốn chủ sở hữu của VPBank từ 103,5 nghìn tỷ đồng lên xấp xỉ 140 nghìn tỷ đồng.

Với lần tăng vốn này, VPB trở thành ngân hàng có vốn chủ sở hữu cao nhất trong nhóm các ngân hàng thương mại và cao thứ hai trong toàn hệ thống (chỉ xếp sau ngân hàng Vietcombank).

Các chuyên gia phân tích tại Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS), đánh giá lần tăng vốn này mang lại nhiều lợi ích cũng như động lực tăng trưởng cho ngân hàng VPB trong thời gian tới.

Cụ thể, việc bổ sung 35,9 nghìn tỷ đồng vào vốn cấp một giúp hàng gia tăng đáng kể độ dày của vốn chủ sở hữu, củng cố các chỉ số về an toàn vốn ở mức hàng đầu trong ngành. Đồng thời, việc tăng vốn giúp VPB có đủ sức mạnh tài chính để đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng ở những phân khúc chiến lược, đặc biệt là phân khúc bán lẻ và doand nghiệp vừa và nhỏ (SME) trọng tâm.

Ngoài ra, nền tảng vốn lớn còn cho phép VPB có đủ năng lực tài chính để phục vụ những khách hàng doanh nghiệp có quy mô lớn, đặc biệt là những doanh nghiệp FDI và các tập đoàn đa quốc gia đầu tư vào Việt Nam.

Việc SMBC trở thành cổ đông chiến lược cũng được giới phân tích kỳ vọng, sẽ mang lại nhiều hỗ trợ ở cả mảng tài chính và quản trị, đóng góp nhiều giá trị cho sự tăng trưởng của VPB. Ngân hàng SMBC nói riêng và tập đoàn SMFG nói chung là những doanh nghiệp hàng đầu trong mảng tài chính tại Nhật Bản với kinh nghiệm lâu năm và mạng lưới khách hàng trải rộng ở nhiều thị trường, đặc biệt là thị trường Châu Á.

Ngoài ra, thỏa thuận đầu tư chiến lược này được kỳ vọng sẽ khuyến khích các nhà đầu tư FDI, trong danh sách hơn 200,000 khách hàng là các tập đoàn đa quốc gia, doanh nghiệp lớn trên khắp thế giới của SMBC Group và ngân hàng SMBC, tìm hiểu và mở rộng đầu tư vào Việt Nam. Khi đầu tư vào Việt Nam, những tập đoàn này có thể sẽ trở thành khách hàng tiềm năng của VPBank trong tương lai.

Chưa kể, với tiềm lực vốn mạnh mẽ cùng với lợi thế lãi suất ở Nhật Bản hiện đang ở mức thấp, SMBC sẽ hỗ trợ được nhiều cho VPB về mặt huy động vốn với chi phí rẻ hơn nhiều so với huy động vốn trong nước, giúp ngân hàng giảm đáng kể chi phí vốn hiện đang ở mức khá cao so với trung bình ngành và cải thiện NIM, củng cố vị trí số 1 trong ngành về biên lãi thuần.

Về mặt công nghệ, đối tác Nhật Bản vốn được biết đến là những người tiên phong trong việc ứng dụng công nghệ và chuyển đổi số trong kinh doanh, kỳ vọng sẽ hỗ trợ cho những chiến lược sắp tới của công ty về mặt chuyển đổi số, nâng cao tiện ích sản phẩm và mở rộng danh mục dịch vụ cung cấp cho khách hàng.

Với những hỗ trợ mà cổ đông chiến lược SMBC mang lại, VPB được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2023 và những năm tới, theo VCBS.

Để ngỏ nhiều thương vụ trong năm 2023, dự phóng lợi nhuận 23.339 tỷ đồng

Còn theo tài liệu mới được công bố, tại ĐHĐCĐ năm nay, VPBank không chỉ trình cổ đông thông qua thương vụ bán vốn 1,5 tỷ USD cho nhà đầu tư chiến lược Nhật Bản - Sumitomo Mitsui Banking Corporation, mà còn để ngỏ nhiều thương vụ khác.

Cụ thể, VPBank trình cổ đông thông qua các phương án/giao dịch VPBank thực hiện góp vốn/mua cổ phần, thành lập hoặc mua lại công ty con, công ty liên kết, tham gia vào phương án cơ cấu lại/hỗ trợ tổ chức tín dụng, quỹ tín dụng yếu kém hoặc các hình thức khác với các doanh nghiệp, tổ chức tín dụng khác,…

Đồng thời, giao cho HĐQT được toàn quyền quyết định, tổ chức thực hiện, tìm kiếm các doanh nghiệp phù hợp để ngân hàng tham gia góp vốn, mua cổ phần, mua lại, liên doanh, liên kết, hợp tác, cơ cấu lại các tổ chức tín dụng,…

Thực tế, trên thị trường cũng có tin đồn rằng, VPBank đang xây dựng phương án nhận chuyển giao bắt buộc GPBank. Trước đó, năm 2022, VPBank đã lần lượt mua lại Công ty Chứng khoán ASC và Công ty Bảo hiểm OPES.

Với việc VPBank tham gia nhận chuyển giao một ngân hàng yếu kém, các chuyên gia kỳ vọng hạn mức tín dụng được cấp của ngân hàng trong năm 2023 sẽ ở một mức cao so với trung bình ngành, giúp ngân hàng tận dụng tối đa được nguồn vốn dồi dào sẵn có để mở rộng danh mục tín dụng cho vay và đa dạng hóa tệp khách hàng.

Cộng hưởng những điều kiện thuận lợi này, VCBS tăng dự phóng tăng lợi nhuận trước thuế năm 2023 của VPBank lên mức 23.339 tỷ đồng (tăng10% so với năm 2022). Dự phóng trên dưa trên một số giả định: Tăng trưởng tín dụng đạt 21% cho năm 2023, NIM đi ngang và nợ xấu giảm nhẹ so với năm 2022.

VPBank dự trình về kế hoạch kinh doanh năm 2023 bao gồm: Lợi nhuận trước thuế tăng 13% lên 24.000 tỷ đồng; Tổng tài sản tăng 39% lên 877 nghìn tỷ đồng; Tiền gửi khách hàng tăng 41% lên 518 nghìn tỷ đồng; Dư nợ cấp tín dụng tăng 33% lên 636 nghìn tỷ đồng và nợ xấu dưới 3%.