Cao su Đồng Phú: Giải thể Bệnh viện đa khoa, dự trình lãi hơn 220 tỷ đồng năm 2024

Tại thời điểm 31/3, Cao Su Đồng Phú có 11 đơn vị trực thuộc, như vậy sau giải thể Bệnh viện Đa khoa Cao su Đồng Phú, DPR con 10 đơn vị và 3 công ty con.

Cao su Đồng Phú dự kiến tổ chức ĐHĐCĐ thường niên vào 27/6 tới tại Văn phòng Công ty Cổ phần Cao su Đồng Phú – Xã Thuận Phú, huyện Đồng Phú, tỉnh Bình Phước.

Theo tài liệu dự trình, năm 2024, DPR dự kiến tổng doanh thu đạt 842,7 tỷ đồng, lãi sau thuế đạt gần 222 tỷ đồng. Vốn đầu tư xây dựng cơ bản và đầu tư tài chính là 215,6 tỷ đồng. Cổ tức năm 2023 dự kiến chia 15% và năm 2024 tối thiểu 15%.

Kết thúc quý I năm 2024, Công ty CP Cao su Đồng Phú (mã cổ phiếu DPR – sàn HoSE) ghi nhận doanh thu thuần tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, đạt 186,5 tỷ đồng, hoàn thành 30% kế hoạch cả năm. Mặc dù giá bán mủ cao su trung bình quý I năm 2024 tăng tới 18,5% nhưng sản lượng tiêu thụ lại giảm, khiến lợi nhuận sau thuế của Cao su Đồng Phú chỉ tăng 0,64% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 62,2 tỷ đồng.

Nhờ giá bán cao su được cải thiện, biên lợi nhuận gộp mảng cao su của Cao su Đồng Phú đã cải thiện mạnh từ mức 12% lên 25% trong quý I năm 2024. Mảng cao su hiện đóng góp tới 43% trong cơ cấu lợi nhuận gộp của Cao su Đồng Phú.

SSI Research dự phóng doanh thu thuần năm nay của Cao su Đồng Phú có thể tăng 13,2%, đạt 1.178 tỷ đồng, và lợi nhuận sau thuế tăng 14%, đạt 289 tỷ đồng.

Trong khi đó, theo quan điểm của Chứng khoán Phú Hưng (PHS), triển vọng tăng trưởng dành cho các doanh nghiệp ngành cao su vẫn đang rất tích cực trong cả ngắn hạn và trung hạn, cổ phiếu ngành cao su mà nhà đầu tư có thể tham khảo là DPR.

Trong ngắn hạn, triển vọng thị trường cao su phục hồi mạnh mẽ trong giai đoạn 2024 – 2025 dẫn đến tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận sau thuế. Trong trung và dài hạn – Triển vọng với câu chuyện chuyển đổi đất tại tỉnh Bình Phước và thành lập 02 khu công nghiệp mới (797ha) trong giai đoạn 5 năm (2025-2030).

Chứng khoán Phú Hưng định giá giá hợp lý DPR là 43.500 đồng/cp. Hiện tại, đóng cửa phiên giao dịch ngày 25/6, cổ phiếu DPR đứng ở mức 41.800 đồng/cp.

Một số rủi ro cần lưu ý theo Chứng khoán Phú Hưng là, thị trường tiêu thụ có thể sẽ bị suy giảm trong 6 tháng cuối năm 2024; giá bán không tăng như kỳ vọng; các dự án bị chậm tiến độ thực hiện.