Sabeco dự chi hơn 830 tỷ đồng để "thâu tóm" hãng bia Sagota

Sabeco trả giá 'đắt' hơn thị trường để "thâu tóm" một công ty bia khác

Theo nghị quyết, Sabeco sẽ thực hiện chào mua công khai 37,8 triệu cổ phiếu SBB của Sabibeco, tương ứng 43,2% vốn điều lệ.

Được biết, Sabeco hiện là cổ đông lớn tại Sabibeco với tỷ lệ nắm giữ 16,4%, tương ứng hơn 14,37 triệu cổ phiếu.

Sau khi giao dịch này thành công, Sabeco sẽ nâng sở hữu từ 14,37 triệu cổ phiếu lên hơn 52 triệu cổ phiếu SBB, tương ứng tỷ lệ sở hữu tăng từ 16,4% lên 59,6% và chính thức trở thành công ty mẹ của Sabibeco.

Nếu gộp cả người liên quan của Sabeco, tổng số cổ phần nắm giữ dự kiến lên gần 58 triệu cổ phiếu, tương ứng hơn 66% vốn điều lệ.

Với mức giá chào mua 22.000 đồng/cổ phiếu, Sabeco dự kiến chi hơn 830 tỷ đồng cho thương vụ này.

Đáng chú ý, mức giá Sabeco đưa ra cao hơn 20% so với thị giá SBB ở thời điểm hiện tại, ở mức 18.000 đồng/cổ phiếu.

Thời điểm chào mua là trong năm 2024, sau khi Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Cũng trong nghị quyết, Sabeco cũng nhắc tới việc mua lại Công ty Cổ phần Tập đoàn Bao Bì Sài Gòn (SGPG). Được biết, ngày 12/3/2024 vừa qua, Sabibeco đã hoàn tất thủ tục chuyển nhượng 11,5 triệu cổ phiếu của SGPG với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu cho Sabeco và chính thức không còn là công ty liên kết của Sabibeco.

Tiềm lực bên mua - bên bán ra sao?

Về kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm của Sabeco, công ty bên mua này ghi nhận doanh thu đạt hơn 15.269 tỷ đồng, tăng 5% so với kết quả thực hiện nửa đầu năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 2.342 tỷ đồng, tăng 6%.

Trong năm 2024, Sabeco lên kế hoạch kinh doanh với doanh thu thuần dự kiến đạt 34.400 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 4.580 tỷ đồng. Với kết quả trên, Công ty đã thực hiện 44% kế hoạch doanh thu và 49% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tính đến hết quý II, tổng tài sản của Công ty có hơn 34.153 tỷ đồng. Trong đó có hơn 6.000 tỷ đồng tiền mặt và tương đương tiền, cùng với hơn 17.300 tỷ đồng khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn.

Bên kia bảng cân đối, nợ phải trả của Sabeco có khoảng 9.024 tỷ đồng, tăng 453 tỷ đồng so với đầu năm, chủ yếu do tăng cổ tức phải trả. Vốn chủ sở hữu của công ty ở mức 25.130 tỷ đồng, bao gồm hơn 9.800 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.

Còn về bên bán là Sabibeco, trong giai đoạn kinh doanh từ 2018 đến nay, mặc dù Công ty đều ghi nhận doanh thu dao động quanh ngưỡng 2.000 tỷ đồng nhưng trong 4 năm liên tiếp, từ 2020 đến 2023, Công ty đều ghi nhận thua lỗ, mức lỗ nặng nhất là 152 tỷ đồng trong năm 2023.

Riêng 6 tháng đầu năm 2024, Sabibeco ghi nhận doanh thu đạt 635 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Do chi phí tài chính tăng 5 lần cùng kỳ lên mức 115 tỷ đồng nên công ty lỗ sau thuế hơn 91,8 tỷ đồng trong khi cùng kỳ lãi gần 32 tỷ đồng.