Phát hành 94 nghìn tỉ trái phiếu, ngân hàng dẫn đầu cuộc đua

Báo cáo thị trường tiền tệ tháng 11 của Bộ phận phân tích và tư vấn khách hàng cá nhân của Công ty chứng khoán SSI (SSI Research) vừa công bố cho biết, trong tháng 11/2019, có 24.199 tỉ đồng trái phiếu doanh nghiệp được phát hành đưa tổng lượng phát hành 11 tháng đầu năm là 206.680 tỉ đồng bao gồm cả phát hành riêng lẻ và phát hành ra công chúng. Con số này chưa bao gồm các các đợt phát hành riêng lẻ trong 3 tháng đầu năm 2019 do chưa được công bố chi tiết.

Tuy nhiên, căn cứ dữ liệu tổng hợp kết quả phát hành riêng lẻ lũy kế 10 tháng của HNX, SSI Research ước tính lượng phát hành riêng lẻ 3 tháng đầu năm 2019 là khoảng 30.000 tỉ đồng.

Như vậy, tổng lượng TPDN thực tế phát hành 11 tháng đầu năm là khoảng 237 nghìn tỉ đồng, cao hơn 5,8% so với tổng lượng phát hành trong cả năm 2018.

Nguồn SSI

Kỳ hạn và lãi suất bình quân toàn thị trường là 3,71 năm và 8,7%/năm. Trong đó nhóm có kỳ hạn dài nhất là nhóm phát triển hạ tầng (5,14 năm); nhóm bất động sản có lãi suất bình quân 10,24%, cao hơn hẳn các nhóm ngân hàng, định chế tài chính, phát triển hạ tầng nhưng vẫn thấp hơn nhóm các doanh nghiệp khác (10,49%) do ảnh hưởng của lô phát hành 1.402 tỉ đồng kỳ hạn 5 năm, lãi suất 20%/năm của CTCP Đầu tư Thương mại Hồng Hoàng.

Các doanh nghiệp bất động sản phát hành 6.952 tỉ đồng trong tháng 11, và tổng cộng 71.312 tỉ đồng trong 11 tháng 2019 – chiếm 34,5% tổng lượng phát hành toàn thị trường. Lô phát hành lớn nhất trong tháng là 2.029 tỉ đồng của CTCP Tiếp vận và BĐS Tân Liên Phát Tân Cảng với kỳ hạn 12 tháng và do 1 định chế tài chính mua toàn bộ.

Techcombank là tổ chức quản lý tài sản đảm bảo, tài khoản tiền trái phiếu, lãi suất các kỳ thả nổi của trái phiếu cũng được tham chiếu theo lãi suất cho vay ngắn hạn của Techcombank, tài sản đảm bảo là cổ phần của Vingroup - một đối tác lớn của Techcombank.

Các lô phát hành trái phiếu bất động sản lớn khác gồm: 1.500 tỉ đồng trái phiếu 5 năm của CTCP Du lịch Thung lũng Nữ Hoàng, 1.135 tỉ đồng trái phiếu 18 tháng của CTCP Veracity- chủ đầu tư dự án Summit Building (Hà Nội); 570 tỉ đồng trái phiếu 2 năm của Vinametric - chủ khách sạn Saigon Prince Hotel; 500 tỉ trái phiếu kèm chứng quyền của Tập đoàn Hà Đô; 500 tỉ đồng trái phiếu 3 năm của Hưng Thịnh Land;...

Về hoạt động phát hành trái phiếu của khối ngân hàng, sau tháng 10 chững lại, tháng 11 các NHTM lại đẩy mạnh phát hành trái phiếu với 14.149 tỉ đồng trái phiếu mới, đưa số lũy kế phát hành của các NHTM trong 11 tháng lên mức 94 nghìn tỉ đồng, chiếm tỉ trọng cao nhất (45,5%) trong các nhóm ngành tham gia phát hành TPDN

Trong đó riêng BIDV phát hành 8.618 tỉ đồng, trong đó có 2.800 tỉ đồng là trái phiếu phát hành ra công chúng, đây là đợt phát hành ra công chúng lần thứ 2 của ngân hàng này sau đợt phát hành 3.000 tỉ vào tháng 9/2019.

Từ đầu năm đến nay, BIDV đã phát hành tổng cộng 12.817 tỉ đồng trái phiếu có kỳ hạn từ 6 đến 10 năm và đủ tiêu chuẩn để tính vào vốn cấp 2 của ngân hàng này, toàn bộ đều có lãi suất thả nổi với biên độ cộng thêm từ 1,1-1,4%/năm so với lãi suất tiền gửi tiết kiệm 12 tháng.

Ngoài BIDV, trong tháng qua, MBB cũng phát hành thêm 80 tỉ đồng kỳ hạn 10 năm để tăng vốn cấp 2; các ngân hàng còn lại gồm VPBank, VIB, LienVietPostBank, SHB, HDBank, SeABank chỉ phát hành các kỳ hạn 2-3 năm với lãi suất cố định 6,3-7,0%/năm.

Còn theo báo cáo thị trường trái phiếu tiền tệ tháng 11 của CTCP Chứng khoán MB (MBS), có ba ngân hàng phát hành lên đến hàng nghìn tỉ đồng trái phiếu như BIDV huy động 3.318 tỉ đồng trái phiếu kì hạn 6-7 năm, lãi suất kì đầu 8,1-8,2%/năm, các kì sau thả nổi ở mức lãi suất tham chiếu cộng 1,2-1,3%/năm.

Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không được bảo đảm hoặc bảo lãnh, được phát hành và thanh toán bằng VND, xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp, là nợ thứ cấp của BIDV và thỏa mãn các điều kiện để tính vào vốn cấp 2 của BIDV theo qui định hiện hành.

Không chỉ BIDV, VIB cũng phát hành 2.000 tỉ đồng trái phiếu trong tháng 11 với kì hạn 2 năm, lãi suất cố định 6,75- 6,9%/năm. VPBank huy động thành công 1.750 tỉ đồng với kì hạn 3 năm, lãi suất cố định 6,3-7%/năm.

Ngoài ra, HDBank cũng phát hành 500 tỉ đồng trái phiếu có kì hạn 3 năm và lãi suất cố định 6,3%. LienVietPostBank huy động 750 tỉ đồng trái phiếu có kì hạn 2 năm với lãi suất cố định 6,6%.

Theo thống kê của MBS, lũy kế 11 tháng, VPBank và ACB tiếp tục dẫn đầu về giá trị chào bán trái phiếu thành công lần lượt đạt 13.860 tỉ đồng và 10.450 tỉ đồng. Đứng thứ 3 là VIB khi phát hành 9.850 tỉ đồng, lãi suất 6,3-6,8% có kì hạn 3-5 năm. Ngoài ra, với việc phát hành hơn 3.300 tỉ đồng trái phiếu trong tháng 11, BIDV hiện đang đứng vị trí số 8 về doanh nghiệp sở hữu lượng trái phiếu lớn.